金融虎讯 7月15日消息，今日，捷信集团向港交所提交IPO招股书。招股书显示，捷信集团在中国、印度、印尼、越南、菲律宾、捷克共和国及斯洛伐克持有消费金融牌照，在俄罗斯、哈萨克斯坦及捷克共和国持有银行牌照，业务覆盖国家人口规模共计34亿，消费金融加权平均渗透率不足10%。

捷信集团主要业务为投资控股。该公司及其附属公司的主要业务是为向中欧、独联体及亚洲的个人客户提供消费金融服务，以及吸收存款、储蓄及即期银行账户服务账户服务及维护、付款、保险及其他服务。

招股书披露，捷信集团成立22年来，已服务逾1.19亿名客户，并在约424万个实体销售点场所(截至2019年3月31日)以及通过网上渠道(包括第三方网上店铺及自有平台)及电话销售建立了庞大的分销网络。

2018年，捷信集团新增贷款额为202亿欧元（约1565亿人民币），截至今年一季度末的贷款余额为209亿欧元（约1619亿元人民币）。从2016年12月31日到2018年12月31日，两年时间捷信集团客户数目增加了4700万名，复合年增长率为30%。

2016年至2018年，捷信集团的新增现金贷款平均贷款规模分别为1418欧元（约10984元）、1792欧元（约13881元）及2278欧元（约17645元）。2016-2018年期间，捷信集团新增现金贷款的平均贷款规模以复合年增长率26.7%增长。

今年一季度，捷信集团向回头客户提供的贷款占新增贷款额约68%。捷信集团专注于各蓝领阶层及初级白领阶层中未得到充分金融服务的借款人提供消费金融产品，及从工作或经营小生意中获得固定收入，但不太可能从银行或其他传统机贷款机构获得融资的用户提供服务。

目前，捷信集团在中国、印度、印尼、越南、菲律宾、捷克共和国及斯洛伐克持有消费金 融牌照，并在俄罗斯、哈萨克斯坦及捷克共和国持有银行牌照。自2007年开始，捷信集团进入中国市场，开展无抵押消费金融贷款业务，并于2010年获得中国消费金融牌照。捷信消费金融目前注册资本70亿元。

捷信集团招股书称，其与持牌消金公司进行竞争。截至去年底，其在中国持牌消金公司之中在销售点贷款未偿余额排名第一，市场占有率达28%。其销售点贷款方面的主要竞争对手包括招联消费金融、中银消费金融、马上消费金融及兴业消费金融。现金贷款的主要竞争对手为招联消费金融、中银消费金融、马上消费金融及中邮消费金融。

捷信招股书对财务数据进行了“历史”和“剥离业务”两种口径的阐述，以后者来看，2018年度利润为4.98亿欧元（约39亿元人民币），2019年前三月为1.54亿欧元（约12亿元人民币）。原因在于，2018年10月到2019年1月，公司进行了资本重组，母公司承担若干金融负债，而上市主体向母公司偿还贷款，以换取公司股份的溢价增加。

资金来源方面，捷信主要为包括银行及金融机构贷款、客户存款、债券及ABS资产支持证券，以及联合贷款安排、资产出售及经纪等轻资本融资模式。

捷信有借款及或承诺信用额度的银行及其他金融机构的数量由2016年底的35家增加至今年一季度末的超过140家。

资产质量方面，捷信集团截至年一季度末的消费分期贷款M3+逾期率为1.71%，现金贷M3+逾期率为1.38%。期2017年的现金贷组合风险增加，是因为中国市场扰动所致。

公开资料显示，作为消费金融服务供应商，捷信于2004年进入中国，2007年12月在广东省正式启动消费金融业务，在深圳设立了第一个中国运营后台，搭建了国内领先的金融数据处理和业务支持平台。通过与全国零售商建立战略合作，为客户提供店内消费贷款服务。

据金融虎了解，早在今年1月，据路透旗下《IFRAsia》报道，捷信集团计划今年在香港上市，计划集资规模约在10亿美元。公开披露信息显示，捷信集团2017年新贷款总额206.93亿欧元，与2016年相比增长79.4%，截至2017年底，集团活跃客户2990万，同比增张49.1%；营业网点数达到39.93万个，同比增长47.6%。

捷信集团母公司为PPF集团。PPF集团1991年成立于捷克共和国，随后发展成一家国际投资集团，业务范围覆盖欧洲、俄罗斯、亚洲和美国，截至2018年6月底，总资产近380亿欧元。

从利润上看，俄罗斯，中国，越南和哈萨克斯坦是四大利润贡献者。其中，俄罗斯2017年合并净利润2.16亿欧元，占集团净利润的89%。中国1.23亿欧元（2016年1.96亿欧元）、越南0.64亿欧元（2016年0.40亿欧元）、哈萨克斯坦0.60亿欧元（0.46亿欧元）。从增速上看俄罗斯同比增长141.79%、中国同比下滑37.2%、越南同比增长60%、哈萨克斯坦同比增长30.43%。

目前，捷信主要产品为商品贷和消费贷。商品贷是捷信在中国市场的主营业务，放贷金额在1000元-20000元之间，期限为6-24个月，主要购买3C电子产品。