今年4月份，房产经纪品牌领头羊——链家，推出两款信用贷产品，分别是面向链家员工的个人消费贷“贝用金”、入驻贝壳找房平台的新老店东的“店东贷”，两款产品均通过链家集团旗下互联网金融业务平台-贝壳金服推出。

据了解，贝用金目前开放城市包括北京、成都、大连和深圳，推出三个月时间，北京地区累计1400多链家经纪人贷款，放款额达4300万，店东贷也布局全国30多座城市。

虽然备用金及店东贷均是针对链家体系内的客群，目前规模上也无法与传统信贷产品相提并论，但不难看出，链家集团在消费金融业务的布局在还是在一步步扩大，尤其是自成立贝壳金服以来，链家的金融业务就显得更突出了。

贝壳金服信贷规模近300亿元

新流财经梳理链家的金融业务布局发现，目前链家主要有两个互联网金融业务平台，分别为链链金融、贝壳金服。

成立于2014年11月的链链金融前身为链家理财，是一家网贷平台。链家的金融业务也正是从P2P互联网金融产品接入，早前以自营的资产端首付贷为主，公开资料显示，链家的金融业务在2015年曾实现200亿元的交易额。

但好景不长，2015年，随着监管严打首付贷，链家也随即叫停此类业务，也算是链家在金融业务上首次折戟。

随即，链家理财开始以链链金融的身份独立运营，业务范围还是聚焦在租金分期、汽车租赁、装修分期等家庭消费贷款上，业内人士表示，链链金融实际上还是延续了传统的P2P业务。

除此外，贝壳金服是链家金融业务的另一条主路。

贝壳金服同属于链家金融体系，2017年开始独立运营，其运营主体为贝壳金科控股有限公司，虽然股权关系上与链家进行了剥离，实际上，企查查显示，贝壳金服的实控人依然是链家董事长左晖。

中介平台开展金融业务最大的风险依旧是监管与牌照，同年11月份，贝壳金服就成立北京贝壳小额贷款有限公司，获得互联网小贷牌照。

就目前来看，贝壳金服的金融场景需求比链链金融广泛，消费金融产品涉及了租房分期、装修贷、信用贷以及赎楼垫资与担保业务。

公开资料显示，截至2018年10月份，贝壳金服信贷放款规模为200多亿元，一接近贝壳金服人士透露，现在这一数据不到300亿元。

纵观房屋中介平台，贝壳金服似乎是首家居住金融服务商，金融业务看起来布局很全面。

但也有人表示，贝壳金服租房分期交易架构存在一定风险，贝壳上的房源有很多二房东，存在资金错配的风险。

另外，房租贷的租户虽然暂时可以押一付一，但是有可能因一次性借半年的房租，存在付不起房租被扫地出门却又身背贷款的风险。

加上装修贷额度较高，用户对价格敏感，有一定难度，“装修贷对银行都有一定难度，何况是贝壳金服。”

流量增长缓慢、客群受限

从链链金融和贝壳金服的动作可以看出，链家的目的并不单单是一家中介公司，链家有相对优质、精准的房客流量，流量变现的利润对链家而言是更大的诱惑。

虽然链家在线下房产中介市场占着不错的市场份额，但金融业务的展开更需要线上化，于是，链家疯狂收割流量的势头从去年就开始变得明显。

2018年3月份，链家将链家网升级为贝壳找房，链家就成了贝壳找房上的一个商家。

彼时，链家所有线下门店、大学校园、电梯等均能看到贝壳找房的广告，甚至还在世界杯期间各时段植入广告，几乎是尽全力在买渠道来收割流量，贝壳试图做房源领域的老大。

与此同时，贝壳找房与贝壳金服、京东白条推出“贝壳租呀”，为用户提供额度激活、分期支付、还款、退款等服务。不难看出，贝壳收割流量的另一目的就是布局金融业务。

但似乎事与愿违，相关人士分析，从贝壳金服金融产品件均额度来看，其装修贷、店东贷额度较大，目前接近300亿元的规模跟之前贝壳大幅度宣传的成本相比，其结果大相径庭。

贝壳找房未来目标是进入全国300个城市，连接10万家门店和100万职业经纪人，公开资料显示，截至2019年7月初，贝壳入驻城市数量98个，门店数量为2.78万家，经纪人数在25万人左右。显然，这一数量与链家的目标尚有较大的差距。

“而贝壳金服的金融业务还是依赖于贝壳找房体系内客群，现在是处于瓶颈期了。”一风控人士表示，虽然租房客群相对优质，但居住行业客户的交易周期长、服务周期长并且很容易造成客户体验感差，所以用户增长成了一大难题。

在资金来源上，除了小贷公司外，据了解，贝壳金服的其他资金来源仍旧依靠链家合作的金融机构，如兴业银行、工商银行等，还有部分信托资金，贝壳金服本身在资金对接上相对匮乏。

今年1月份，蓝鲸房产曾报道，贝壳开始新搭建COO业务线，设东、南、西、北、中五个战区，除了二手房业务以外，贝壳还将发力新房业务，内部人员也进行过多次调整，试图以此来获取新的用户，但也有贝壳员工表示内部管理混乱，有不少员工不满管理制度而离职。

可见，靠贝壳内部用户来流量变现的贝壳金服面临着新的难题就是获客，虽然金融布局广泛，但没有新用户的加持，贝壳金服想在消费金融快速发展还有一定难度。

贝壳金服官网显示，贝壳也在谋求B端的业务发展，目前贝壳金服与万科、自如、万链平台等合作，试图发展供应链金融。

链家低调布局，这家中介公司能否在金融业务大有可为还有待观察。