近日，瑞银投资和瑞士信贷都下调了宜人金科的评级，虽然未公布评级下调的原因，但结合2019年，宜人贷方面的多番变动，接手宜信普惠资产，清退信贷业务，转型助贷等，投行机构或对宜人金科未来的业务前景持谨慎态度。

2月4日，UBS将宜人金科评级从中性下调为卖出，目标价从9.20美元下调至3.70美元。而在1月22日，Credit Suisse瑞士信贷就已下调宜人金科评级为逊于大盘。

与宜人金科评级下调成对比的是，花旗、华兴资本、中金、野村、Needham 、Aletheia等多家大型投行针对趣店2019年Q3财报发布分析报告，大多数维持“买入”评级，看好趣店之后的发展。

此外，高盛、华兴资本和瑞银等知名投行发布研报，重申对乐信的买入评级，并表示看好其新消费平台战略。其中，高盛上调乐信目标价至18.3美元，维持买入评级。

就在多家国际投行下调宜人贷评级的同时，2月9日，创始人唐宁在内部信中表示，“在本次新冠病毒疫情蔓延的情况下，公司应该主动寻求机会，不浪费任何一次危机来寻求改变”。

在经过动荡的2019年之后，宜人贷未来的可选项并不多。

2019年，宜信接连出现人事上的大面积调整。

公开信息显示，2019年7月，在宜人贷完成与宜信部分业务重组，升级为新品牌宜人金科后，宜人金科前CEO方以涵因个人原因辞去职位。

2019年11月，宜人金科首席财务官（CFO）刘佳，又因个人原因辞职。

在宜人金科的高层变动外，其关联公司宜信集团在2019年的另外一个人事上的大动作，就是进行了规模比较大的裁员。

2020年年底，脉脉上有宜信员工爆料其内部开始进行裁员，比例在25%-30%左右，并给出的赔偿方案为N+1。

根据公开的报道提到，宜信集团在2015年，就有40000名员工，仅公关部就有150人，这样大规模的人员设置，在互金行业整体走低的背景下，存在人员臃肿，急需瘦身的情况。

事实上，裁员瘦身贯穿宜人金科的2019年，对比宜人金科2019年第三季度财报中可以看到，行政管理费用为1.681亿元人民币，占净收入总额的8.2%，而去年同期，该费用占比为16.8%，砍掉了50%的费用。

伴随高管团队接连调整的是业务上的持续变动。

2019年7月11日，宜人金科收购道口贷，而在收购之前，道口贷刚刚因为借款方北京童创童欣网络科技股份有限公司逾期违约，出现兑付危机，截止收购之前，道口贷仍未实现盈利。

调整之后，宜信旗下的两个P2P，宜人贷和宜信惠民都归入上市公司体系内，同样的还有资产端宜信惠民、财富管理端指旺财富和宜人财富。

但有业内人分析认为，宜信旗下两个网贷平台，在宜人贷上市之前，已经对资产进行划分，优质资产以及都被装入上市平台体系内，宜信惠民借款规模高出宜人贷多倍，坏账规模也较大，在此次调整后也被装入宜人贷体系内，对宜人贷平台也有冲击。

目前该消息未获得证实，但在2019年7月，宜信旗下的另外一家子公司宜信财富被投资者维权。

宜信在2019年底还做了一件大事儿，就是接手美利车金融的资产，在美利车因创始人刘雁南被调查，美利车在美上市之路前途渺茫。

有消息显示，宜信接手了美利车包括研发和各地方业务骨干共150人左右，虽然宜信方面公开表示没有收购美利车，但是在2020年开年不久，就有消息透漏，宜信未来将以车贷业务为主。

宜信集团旗下业务布局较广，除宜信财富外，宜信集团旗下还有多家子公司，集团业务在私募、信贷、网贷方面均有涉及。

这些子公司主要包括为人与企业客户提供信用管理服务的宜信信用，提供普惠金融服务的宜信普惠，以及从事小微借款行业的股权与债权投资的宜信惠民、P2P平台宜人贷等。

但作为明星网贷平台，在盈利模式上没有创新之处，仍以赚取高息差为主。

且对于宜信集团的关于“阴阳合同”“砍头息”“暴力催收”在内的讨论多年未禁。

在近期的新冠病毒疫情下，为了帮助借款者减轻还款压力，银保监会第一时间印发了《关于加强银行业保险业金融服务配合做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》（以下简称《通知》）。《通知》明确提出，对受疫情影响暂时失去收入来源的人群，要在信贷政策上予以适当倾斜，灵活调整住房按揭、信用卡等个人信贷还款安排，合理延后还款期限。

但仍有借款人在公开的投诉渠道表示，在宜人贷、小赢卡贷、微粒贷的借款于近期还款到期，因疫情影响没有按期还款，目前全家处于隔离状态，实际上全省都处于处于隔离状态，个人的生意近期受较大影响，目前还款困难。

借款人反映，自2020年1月底起，宜人贷、小赢卡贷、微粒贷就一直通过短信、机器人拨打电话的方式对本人进行要爆通讯录、骚扰家人的威胁，并威胁高额罚息。

疫情会在一定程度上影响信贷周期返还，不少机构纷纷表示将在一定程度上缓解借贷者还款压力。聚投诉上，仍可见宜信公司的投诉特设宜信砍头息、暴力催收等专题。

此外，在2019年10月，APP专项治理工作组发布了61款APP存在收集使用个人信息问题的通告，点名恒诚科技发展(北京)有限公司(下称“恒诚科技”)运营的“宜人贷”APP在此前被通告后仍未整改。