金融虎讯 4月2日消息，昨日晚间，宜人金科(NYSE: YRD)公布了截至2020年12月31日的第四季度和财年未经审计的财务业绩。第四季度，宜人金科的总收入为11.609亿元，较去年同期的23.636亿元同比下降45%；净亏损为5.596亿元人民币（8580万美元），而去年同期则为净利润4.04亿元。调整后净利润为9620万元人民币（1470万美元），不包括重组产生的处置损失。2020年全年，宜人金科总净收入为39.62亿元（合6.072亿美元），较2019年的86.168亿元同比大降54%；净亏损为6.927亿元（1.062亿美元），而2019年的净利润为1.556亿元；亏损主要是重组后一次性处置亏损6.558亿元；不包括重组产生的处置损失，调整后净亏损为3690万元人民币（570万美元）。

宜人金科宣布，2020年12月31日，与控股股东CreditEase Holdings（Cayman）Limited（“CreditEase”）就业务重组签订了最终协议。以精简公司的业务线并将本公司重新定位为全面的个人金融服务平台（“重组”）。重组完成后，宜人金科已停止控制由宜人金科的可变权益实体恒诚科技发展（北京）有限公司（“恒诚”）目前经营的业务（“出售业务”）， 宜信已通过其子公司和关联公司获得对恒诚及其经营的出售业务的控制权，并向宜人金科指定的子公司支付现金共计人民币6,700万元。

2020年第四季度和2020财年的运营重点

财富管理

截至2020年12月31日，累计服务的投资者数量达到2,326,169人，比2020年9月30日的2,283,828人和2019年12月31日的2,210530人增加了1.9%。

截至2020年12月31日，当前投资产品的活跃投资者的数量为163,593人，比2020年9月30日的170,907人减少4%，比2019年12月31日的88,015人减少4%。

截至2020年12月31日，客户当前投资产品总资产为85.507亿元(合1310.5美元)，较2020年9月30日的49.946亿元增长71.2%，较2019年12月31日的10.636亿元增长71.2%。

2020年第四季度，现有投资产品销售额为68.369亿元(约合10.478亿美元)，较2020年第三季度的45.933亿元增长48.8%，较2019年同期的25.484亿元增长。2020财年，现有投资产品销售额为157797万元(24.183亿美元)，而2019年为39.291万元。

消费信贷

2020年第四季度贷款总额达到42亿元人民币(合6亿美元)，较2020年第三季度的32亿元人民币和2019年第四季度的80亿元人民币增长31.0%。

截至2020年12月31日，累计借款人数量达到5249936人，较2020年9月30日的5060824人和2019年12月31日的4695487人增长3.7%。

2020年第四季度服务的借款人数量为189117人，比2020年第三季度的143238人和2019年第四季度的125622人增加了32.0%。2020年，服务的借款者总数为525320人。

截至2020年12月31日，未偿还的履约贷款本金总额达到人民币235.931亿元（36.158亿美元），比截至2020年9月30日的人民币280.072亿元减少15.8%。

2020年第四季度财务业绩

2020年第四季度的总净收入为11.609亿元人民币（1.779亿美元），而去年同期由于贷款量减少，净收入为23.636亿元人民币。财富管理业务收入达到4.131亿元人民币（6330万美元），较2019年第四季度的5.218亿元人民币下降20.8%。信贷业务收入达到7.478亿元人民币（1.146亿美元），较2019年第四季度的18.418亿元人民币下降59.4%。

与去年同期的9.604亿元人民币相比，2020年第四季度的销售和营销费用为2.951亿元人民币（4520万美元）。减少的主要原因是为优化运营效率而进行的内部重组。

2020年第四季度的发起、服务和其他运营成本为5.969亿元人民币（9150万美元），而去年同期为1.739亿元人民币。增加的主要原因是，随着保险业务量的扩大，处置业务的贷款服务成本和佣金费用增加。

2020年第四季度的一般费用和管理费用为1.493亿元人民币（2290万美元），而去年同期为1.399亿元人民币。

2020年第四季度的合同资产、应收账款和其他准备金为3450万元人民币（530万美元），而去年同期为5.883亿元人民币，原因是随着公司信贷业务模式的演变，贷款产品组合发生变化，贷款量减少，风险表现改善。

2020年第四季度的处置损失为6.558亿元人民币（1.005亿美元）。亏损是由于重组造成的，重组中确认了处置对价与被处置企业账面价值之间的一次性差额。处置对价考虑了被处置业务的未来预期损失。

2020年第四季度的所得税优惠为5330万元人民币（820万美元）。

2020年第四季度的净亏损为5.596亿元人民币（8580万美元），而去年同期的净利润为4.04亿元人民币。

2020年第四季度调整后净利润（非公认会计原则）为9620万元人民币（1470万美元），不包括重组产生的处置损失。

2020年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计原则）为4890万元人民币（750万美元），而去年同期为5.081亿元人民币。

2020年第四季度，每股美国存托凭证的基本和摊薄损失为6.7元人民币（合1.0美元），而去年同期每股美国存托凭证的基本收入为4.4元人民币，摊薄收入为4.3元人民币。

2020年第四季度用于经营活动的现金净额为2.191亿元人民币（3360万美元），而去年同期经营活动产生的现金净额为8810万元人民币。

2020年第四季度用于投资活动的现金净额为9.811亿元人民币（合1.504亿美元），而去年同期用于投资活动的现金净额为11.972亿元人民币。

截至2020年12月31日，现金及现金等价物为24.699亿元人民币(约合3.785亿美元)，而截至2020年9月30日，为28.362亿元人民币。截至2020年12月31日，持有至到期投资余额为330万元人民币(合50万美元)，而截至2020年9月30日为230万元人民币。截至2020年12月31日，可供出售投资余额为人民币1.755亿元(合2690万美元)，而截至2020年9月30日为人民币5.113亿元。

逾期率。截至2020年12月31日，逾期15-29天、30-59天和60-89天的贷款拖欠率分别为1.2%、1.7%和1.4%，而截至2019年12月31日，逾期率分别为1.2%、2.0%和1.7%。截至2020年12月31日，根据贷款便利化模式产生的逾期15-29天、30-59天和60-89天的贷款拖欠率分别为0.5%、0.7%和0.6%，而截至2019年12月31日，逾期率分别为0.8%、1.3%和1.0%。

累计M3+净销账率。截至2020年12月31日，2017年贷款的累计M3+净冲销率为16.9%，而截至2020年9月30日为17.0%。截至2020年12月31日，2018年贷款的累计M3+净冲销率为18.6%，而截至2020年9月30日为18.3%。截至2020年12月31日，2019年贷款的累计M3+净冲销率为13.6%，而截至2020年9月30日为11.9%。特别是截至2020年12月31日，贷款便利化模式下2017年、2018年和2019年贷款的累计M3+净冲销率分别为10.6%、10.2%和8.5%。

2020财年财务业绩

由于贷款量减少，2020年的总净收入为人民币39.62亿元（合6.072亿美元），而2019年为人民币86.168亿元。2020年，财富管理业务收入达到143240万元人民币（合2.195亿美元），较2019年的217620万元人民币下降34.2%。2020年信贷业务收入为人民币25.296亿元（合3.877亿美元），较2019年的人民币64.406亿元下降60.7%。

2020年的销售和营销费用为19.051亿元人民币（2.92亿美元），而2019年的销售和营销费用为44.574亿元人民币，这是由于COVID-19疫情导致2020年营销活动减少所致。

与2019年的6.651亿元人民币相比，2020年的发起、服务和其他运营成本为11.047亿元人民币（1.693亿美元），主要原因是随着保险量的扩大，佣金费用增加。

2020年的一般和行政费用为6.306亿元人民币（9660万美元），而2019年为7.413亿元人民币。

由于随着公司信贷业务模式的演变，贷款产品组合发生变化，贷款量减少，风险表现更好，因此，2020年合同资产、应收账款和其他准备金为3.716亿元人民币（5700万美元），而2019年为16.251亿元人民币。

2020年所得税优惠为8060万元人民币（1240万美元）。

2020年的净亏损为6.927亿元人民币（1.062亿美元），而2019年的净收入为1.556亿元人民币。亏损主要是重组后一次性处置亏损6.558亿元。

2020年调整后净亏损（非公认会计原则）为3690万元人民币（570万美元），不包括重组产生的处置损失。损失主要归因于2020年授予的特许权，以向受到COVID-19疫情严重影响的借款人提供救济。

2020年调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计原则）为7320万元人民币（1120万美元），而2019年调整后的息税折旧摊销前利润为149130万元人民币。2020年调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计原则）为亏损1.8%，而2019年为17.3%。

2020年每股美国存托凭证的基本和摊薄损失为7.7元人民币（合1.2美元），而2019年每股美国存托凭证的基本收入为12.5元人民币，摊薄收入为12.4元人民币。

2020年经营活动产生的现金净额为2.82亿元人民币（4320万美元），而2019年经营活动产生的现金净额为2.742亿元人民币。

商业前景

根据公司对业务和市场情况的初步评估，公司2021年的指导方针如下：财富管理业务，目前产品销售总额在200亿-300亿元之间；信贷科技企业贷款总额在200亿元至250亿元之间。这是公司目前的初步看法，可能会有变化和不确定性。

高管评论

宜人金科董事长兼CEO唐宁表示：“尽管2020年的经营环境不同寻常，但我们很高兴看到我们的战略转型取得了重大进展，财富管理已成为一个主要业务支柱，我们的新信贷产品不断增加。”我们已于年底成功完成遗留业务重组，这将使宜人金科专注于财富管理和贷款便利化信贷业务的发展。有了这一点，我相信宜人金科完全有能力转型成为中国领先的数字金融服务平台。”

“在财富管理方面，我们在2020年第四季度继续看到令人印象深刻的增长势头，进入新的一年，需求依然强劲。更重要的是，我们目前投资产品产生的收入正在成为收入的重要驱动力，占我们总净收入的比例从上季度的12%上升到31%。截至2020年12月31日，我们当前投资产品的客户资产总额比上一季度增长了71%，达到86亿元人民币。值得注意的是，我们的保险业务一直以高于预期的速度增长，为我们的其他财富管理产品和服务带来了强大的协同效应，并将在2021年提供强大的收入贡献。”

“在信贷业务方面，我们在2020年初开始转向的两种贷款产品现已成为我们的主要收入来源。在2020年第四季度，我们的小额循环贷款和有担保汽车贷款合计占贷款总额的87%，而上一季度为67%。与我们的无担保标准贷款产品相比，这两种产品表现出更好的风险表现和更高的单位经济性，使我们能够进一步提高未来的盈利能力。”

“我们在2020年第四季度继续实现稳健的财务业绩，总净收入同比增长14%，达到12亿元人民币，”宜人金科首席财务官梅娜表示。在资产负债表方面，截至2020年12月31日，我们的现金状况依然强劲，现金和短期投资达26亿元人民币。重组影响了我们第四季度和2020财年的业绩，剔除已确认的一次性亏损，我们的非公认会计原则净收入为9620万元人民币，同比增长21%。”

美东时间周四，宜人金科股价在纽交所收盘大跌12%收报于4.46美元，当前市值为4.2亿美元。（凯文）