“金融科技即将进入新的发展阶段”近日，Capgemini和Efma联合发布了《2021世界金融科技报告》，该报告认为 “金融科技企业开始具备盈利能力并进行全球化布局”，

但事实是，尽管金融科技浪潮兴起多年，但其中少有已具备盈利能力的企业。有数据显示，亚太地区、欧洲及美洲的部分头部金融科技公司虽估值已破百亿且客户基础雄厚，但仍未实现盈利。

哪些手段可助力金融科技机构实现盈利？

对于金融科技公司而言，在不同的阶段推出适时的市场战略与服务，稳固客群是手段之一；其次，根据自身实际情况，统筹一个生态或加入多个生态系统，降低获客成本，减少客户流失，发掘变现机会，进行业务创新；最后，在开拓市场之后，保持业务的不断增长，多重手段叠加，定能对企业的盈利产生正向反馈。

纵观国内金融科技上市公司，无论是乐信、360数科，还是一些纯技术玩家，探索其商业模式，会发现他们发展路径都或多或少的具备上述特点。

拓展新业务，保持持续生长

2014 年以来，消费已成为拉动我国经济增长的主要驱动力。据麦肯锡数据显示，我国2020年消费金融贷款余额约为14.5万亿，预计到2025年，消费贷余额将增长至28.8万亿。巨大诱惑之下，万亿消费金融市场被诸多企业视为业务增长点。

今年1月26日，乐信宣布其新消费战略升级，并发布约惠、买鸭、消费号三大产品，其中，“买鸭”主打消费者“先享后付”模式。

所谓“先享后付”即先消费后付款，平台通过提升交易规模、转化率、客单价等核心商务指标，向商户收费。模式简单，但市场巨大。

据全球支付业务服务商 Worldpay 报告显示，预计2023年，先享后付将占到欧洲、中东和非洲三地电子商务支付总额的9%。美国银行更是预测，全球先享后付市场规模未来5年将暴增10至15倍，到2025年预计将达6500亿至1万亿美元。

基于国内已有的成熟线上消费环境，以及乐信本身具有的流量和运营分期产品的经验，买鸭势必自带优势。

据公开数据显示，在一季度，买鸭仅推出一个月，就实现交易额6000万元，二季度实现交易额3.49亿元；三季度，服务用户60万，实现交易额4.73亿元。这意味着，上线7个月，买鸭实现交易额8.82亿元。

信也科技除国内业务之外，则持续在印尼市场发力，并在当地组建了900多人的国际团队，在人力和资金的同步投入下，尽管东南亚疫情仍在，但在三季度其交易量依旧实现同比增长233%，环比增长12%。

相比之下，360数科针对小微用户的不同需求不断推出定制化产品，在三季度帮助小微企业从金融机构获得了80亿授信，较2021年第二季度环比增长达12.7%。

毋庸置疑，为了拓展更多的收入方向，金融科技玩家们都在对不同的场景进行尝试，并在短时间内小有成就。

风控仍是难题 技术成核心竞争力

金融的核心是风控，但截至到目前为止，仍然有部分企业无法实现独立风控，这就为具有技术实力的头部金融科技企业提供了技术输出的机会。

以银行为例，零售数字化升级如火如荼，但由于人才及经验的缺失，中小行仍然面临技术难题。

今年三季度，乐信针对银行落地了多个自主研发的平台及系统，其中，“米霍克风控引擎系统”完成交易及授信策略迁移，部署超过6万条核心风控规则，承担起每分钟50万+次决策任务。规则部署时效由500毫秒降至100毫秒，授信场景耗时由50毫秒降至4毫秒，交易场景耗时由10.5毫秒降至1.2毫秒，达到业界领先水平。

百融云创则依托批量建模及强大数据分析的能力，帮助合作银行突破数字化运营“片段化”的瓶颈、让AI赋能覆盖业务线盲区，提高科技生产力的转化率。

近年来，多项监管政策相继出台，对金融科技平台的获客能力、运营能力、风险管理能力等提出更高要求。这意味着，具备核心技术能力、场景获客能力的优质平台，将成为最后的赢家。

在这样的背景下，金融科技企业们都极为重视平台技术，一方面是可以让自身拥有更强的核心竞争力，另一方面也是为平台自身业务及对外技术输出做铺垫。

今年2季度，乐信打造了全AI风险策略管理系统、自动化深度学习平台AutoDL等多项技术应用，完成了对获客、风控、运营业务全链条的智能化升级，大幅提升了运营效率和资产质量。三季度又对To Bank服务的技术优势进一步巩固。

此外，如百融云创、同盾等企业也持续进行技术创新，以科技赋能企业，助力企业推进数字化转型发展。

如今，无论是互联网创新业务的增长，还是科技技术升级输出，对于企业而言，都打开了新的增长空间，但这并不意味着金融科技玩家们就没有了后顾之忧。

例如，金融科技赛道的蛋糕虽大，但随着玩家的越来越多，一方面，蓝海变红海，竞争压力巨大；另一方面，消费场景有限，产品同质化现象更为突出，因此，对平台而言，如何持续盈利以及在产品上进行不断创新，都是不小的挑战。