作者 | 王月

已注销网络小贷牌照如下：

注册资本10亿及以上的网络小贷如下：

据「镭射财经」不完全统计，市场中的存量网络小贷牌照在280家左右，目前已至少注销27家。从已注销的牌照分布看，京东数科注销的网络小贷牌照数量最多，达到三张；其次是平安普惠，注销牌照数量为两张。度小满、万达、苏宁、国美、网易等企业，也注销旗下多余牌照。

网络小贷监管政策向前推进，预计还会有更多的网络小贷牌照被注销。其中，像拉卡拉、蚂蚁金服等拥有多张小贷牌照的主体，未来仍需要整合牌照资源，实现合规有序退出。

网络小贷历经十二年浮沉，已步入史上最严的整顿阶段。

2010年，马云于杭州申请设立阿里小贷，拉开中国网络小贷市场序幕。而后，电子商务爆发，移动支付快速渗透，互联网金融的基础设施成型，线上小额贷款需求等待被发掘。

由于国内金融业属于特许行业，机构监管限制互联网金融的准入，互联网平台企业、上市公司、地产公司等主体，盯上审批权下放至地方金融办的网络小贷牌照，网络小贷牌照成为线上小额信贷的重要展业载体。这也为网络小贷的爆发增长埋下伏笔。

互联网金融风口渐热，催生网络小贷规模。在2013年之前，全国网络小贷数量屈指可数，不足十家。2015至2017年，网络小贷牌照在全国遍地开花，各路资本涌入，而地方金融办为招商引资，各出利好政策，顺势推动网络小贷增长。

网络小贷扩张过快，金融风险也开始蔓延。伴随现金贷整顿，网贷乱象出清，网络小贷被摁下暂停键。2017年11月，一份被标注特急的文件《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》下发至地方金融办，网络小贷首次遭遇全国统一的严监管。

三年后，金融科技风险整治，开启了网络小贷行业第二阶段清理整顿。平台型金融科技企业旗下的网络小贷业务，首当其冲，其他主体参照平台金融科技企业规范自身业务。在此期间，网络小贷新规浮出水面，展业规则、牌照数量从严从紧，监管口径回归中央，网络小贷牌照价值缩水。

为了适应监管趋势，不少企业选择优化网络小贷牌照布局，注销多余或者无实际业务的网络小贷牌照。与此同时，整个小贷行业也步入存量整理阶段。

7月27日，央行发布2022年二季度小额贷款公司统计数据报告。数据显示，截至2022年6月末，全国共有小额贷款公司6150家，较上一季度减少了82家。全国小额贷款公司高峰时期，数量高达9000多家，2017年至今数量持续缩减，各地方监管仍在清理失联和经营异常的空壳小贷。

回顾网络小贷政策演变，可以清晰地看到网络小贷的阶段性整顿趋势。

从《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》、《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》、《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》到《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》、《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》，网络小贷行业的监管框架逐渐完善，由点和面的横向监管过渡到穿透式监管。

第一，审批权限由地方升至中央。按照《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》（以下简称“网络小贷新规”）要求，国务院银行业监督管理机构制定小额贷款公司网络小额贷款业务的监督管理制度，对极个别小额贷款公司需要跨省开展网络小额贷款业务的，由国务院银行业监督管理机构负责审查批准和监督管理。

第二，清理不合规牌照。网络小贷新规在股权管理规定中要求，同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过2家，或控股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过1家。

第三，降低杠杆，压缩规模。此前，网络小贷监管政策较多停留在资质风险审查层面，当下监管对网络小贷业务准入和业务范围作更细化的限定，提高全国性网络小贷经营门槛，防止平台型资本无序扩张，互联网金融风险蔓延。

除了监督管理提级外，网络小贷新规也对跨省经营的网络小贷公司的注册资本金、融资及杠杆政策收紧。跨省级行政区域经营网络小贷业务的小贷公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。网络小贷公司在联合贷中作为合作方单笔贷款中出资比例不得低于30%。

第四，强化网络小贷区域性定位。根据监督态度，小贷公司开展网络小贷业务，应当主要在注册地所属省级区域内开展，未经国务院银行业监督管理机构批准，网络小贷公司不得跨省展业。结合网络小贷清退现状和牌照主体的战略调整可推测，未来符合监管要求的全国性网络小贷牌照数量会缩至较小规模。

第五，严格控制新设立网络小贷。目前，全国性网络小贷资格审批采取自上而下的监管流程，一张全国性网络小贷牌照需要央行、银保监会、地方金融监管部门同时批准，方可设立。新设立网络小贷的出口，主要为网贷机构转型，以及实力雄厚的企业。

关于网贷机构转型网络小贷，按照83号文（《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》）规定，网贷机构转型成为单一省级区域经营的小贷公司，注册资本不低于5000万元；转型全国经营的小贷公司，注册资本不低于10亿元。另外，网贷机构转型网络小贷，必须要有能充分消化存量业务风险的股东支撑，这也就大幅提高转型门槛，事实上，网贷转型全国网络小贷的案例非常罕见。

尽管网络小贷新规的正式文件还未下发，但从网络小贷业务现状和平台型金融科技企业整顿看，网络小贷新规的方向基本上是确定的，只是政策过渡期调整的问题。对网络小贷业务采取穿透式监管，有利于规范互联网金融秩序，也能提升网络小贷主体对金融风险的敬畏之心，进而督促行业回归本源。

当行业门槛大幅提高，合规标准明确后，存量的网络小贷牌照必然也会面临清退波动。若不想注销牌照，网络小贷公司接下来的出路有三条：其一，出手增资，开展业务；其二，转让牌照，获取溢价；其三，出租牌照，躺赚通道费。

对于头部互联网金融平台而言，在没有取得消费金融牌照的情况下，保留网络小贷牌照在战略层面是值得肯定的。于是，头部助贷平台尽管较少占用牌照资源开展信贷业务，但也愿意出手增资网络小贷牌照，以符合监管要求，为金融业务取得背书。

京东、腾讯、美团、字节跳动、携程、360数科、度小满、OPPO等平台均对旗下网络小贷进行增资，注册资本增至50亿及以上。增资额度最高的是腾讯旗下财付通小贷，注册资本增至100亿元。网络小贷布局较晚的字节跳动，近期也把旗下中融小贷的注册资本增至90亿元。

据不完全统计，当前已有44家网络小贷注册资本达到10亿及以上，其中，12家注册资本达到50亿门槛。对照监管对跨省经营网络小贷的要求，二百多家中的十余家，已经是极少数了。

从上述44家网络小贷的结构看，仍有大部分的注册资本仅符合省内展业要求，跨省经营可能还需补充资本金。深圳小赢小贷、抚州新浪小贷、金投行小贷、深圳鹏友小贷，虽然由网贷转型而来，受83号文指导，但网络小贷新规正式下发后，仍可能需要与其他主体的监管标准保持一致。

转让牌照，变现离场，也是不少网络小贷牌照方的想法。可是，牌照的需求者较多，但真正转让落地的仅是少数。毕竟，自网络小贷政策收紧后，牌照转让难度也开始增加。难度不仅体现在受让方的资历背景，而且还体现为监管的态度。

最后来看出租牌照。目前网络小贷牌照出租市场价格在200-300万之间，需求也呈现上升趋势，主要受助贷、贷超持牌影响。近两年金融科技整顿和信息保护权重上升，助贷和贷超的导流业务被置于更加严格的合规框架内，尤其是《金融产品网络营销管理办法(征求意见稿)》，更成为助贷持牌的导火索。

虽然新规还未正式出台，贷超和助贷平台已开始对牌照资质提前筹备。在助贷从业者看来，该监管新规对非持牌的助贷、贷超影响最大，上游渠道按照政策指导要求助贷或贷超必须持牌，若想保证获客、App上架、渠道签约等业务环节合规顺畅，持牌是大势所趋。

网络小贷看似有多条路可选，但每一条都不容易，或依赖资本，或惮于规则。