商业银行与汽车金融公司开展联合贷款合作，当下这一模式受到青睐。

就在近日，奇瑞金融与上海银行（601229.SH）联合放款200亿元，贷款业务合作范围从本品牌乘用车到多品牌乘用车、商用车、新能源汽车推动免抵押业务落实，并即将启动二手车联合贷款合作。

公开数据显示，截至2019-2021年末，奇瑞金融联合贷款规模分别为26.26亿元、72.63亿元和182.61亿元，年复合增长率约为166.58%。奇瑞金融还在不断加大这一业务规模。

当下，受互贷新规影响，不少城商行正在积极调整零售信贷结构，加快业务转型，汽车金融亦是新的发力点。

“车辆抵押环节要在线下执行，是否要严格按照互贷新规来执行，仍尚待商榷。”来自某银行汽车金融部从业者向消金界表示，当下他们银行内部正在积极推动该业务。

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联合贷款规模三年翻七倍

公开信息显示，奇瑞徽银汽车金融股份有限公司（以下简称“奇瑞金融”）成立于2009年4月13日，注册地在安徽芜湖，属于奇瑞汽车旗下的合资企业。截至2021年末，公司实收资本15亿元，其中奇瑞汽车持股比例为49%，奇瑞控股持股比例为31%，徽商银行（03698.HK）持股比例为20%。

奇瑞金融的核心业务为零售汽车贷款业务，主要面向二线、三线及以下城市的汽车金融市场。其零售贷款余额占公司贷款比重80%以上，单笔投放金额多在10万元以下。

在财务表现上，截至2021年，奇瑞金融实现营收20.08亿元，总资产307.40亿元，净利润8.28亿元，贷款总额为292.85亿元，不良贷款率为0.66%。

消金界发现，近年来，奇瑞金融正在积极拓展和城商行的联合贷款合作，其中北京银行(601169.SH)、上海银行都是其重要的合作伙伴。

2020年以来，国内汽车市场景气度下行，汽车贷款行业竞争日趋激烈，部分金融机构对汽车金融贷款投放趋于谨慎，叠加资管新规及农商行资金不能出省政策对融资的影响，汽车金融公司表内贷款规模有所下降。

奇瑞金融在一份资料中披露，2019-2021年末，公司表内贷款规模分别为406.95亿元、335.68亿元和292.85亿元。

不过，奇瑞金融的联合贷款业务规模不断上升，且贡献的利润收入越来越高。

公开数据显示，奇瑞金融自2018年6月开始开展联合贷款业务，并不断加大该业务规模。2019-2021年末，该公司联合贷款规模分别为26.26亿元、72.63亿元和182.61亿元，年复合增长率约为166.58%。

奇瑞金融称，联合贷款的业务的开展，有助于公司利润的提升。数据显示，2019-2021年，公司联合贷款手续费收入分别为0.21亿元、1.26亿元和3.47亿元。

这种合作模式对于汽车金融公司的好处不言而喻。此前汽车金融公司的主要融资渠道为同业借款，受到商业银行同业授信政策的波动影响比较大，同业借款来源稳定性不够，且借款期限主要集中在1年以内。

如今联合贷款业务为汽车金融公司提供了低成本的融资渠道，帮助其扩充规模、提升利润，因此当下正受到不少汽车金融公司的青睐。

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不受互贷新规限制？

值得注意的是，消金界发现，在奇瑞金融的联合贷款模式中，奇瑞金融提供10%-30%的资金，合作银行提供70%-90%的资金。

而此前根据《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，商业银行与合作机构共同出资发放互联网贷款的，应严格落实出资比例区间管理要求，单笔贷款中合作方出资比例不得低于30%。

目前这一新规延后执行。而且汽车金融受不受银行互联网贷款规范约束，还有待讨论。

“我们不太希望按照互贷新规来实施，”来自某银行汽车金融部从业者向消金界表示，他们内部计划推出相关车抵贷产品，具体涉及到车辆抵押环节要在线下执行，未来联合贷款是否要严格按照70%的出资比例来执行，仍尚待商榷。

消金界了解到，当下受银行互贷新规影响，不少城商行的互联网贷款业务处于压降之中，正在积极推进属地转化、限额管理等工作。对他们来说，亟待调整零售信贷结构，寻找新的业务增长点。其中汽车金融就是一个新的发力点。

以上海银行为例，此前依靠线上互联网消费贷款迅速做大规模。公开数字显示，其互联网贷款业务，从2016年末的132亿元，一年后翻倍至297.97亿元，2018年则直接突破千亿大关，达到1095.19亿元。截至2019年第三季度，上海银行个人贷款及垫款余额已突破3000亿元，曾稳居城商行中个人消费贷款量的首位。

最新数字显示，截至2021年末，上海银行个人贷款和垫款余额3880.05亿元，较上年末增长401.36亿元，增幅11.54%。报告期内，住房按揭贷款投放金额477.60亿元，同比增长43.90亿元，增幅10.12%；汽车消费贷款投放金额488.33亿元，同比增长183.64亿元，增幅60.27%。

当下城农商行与汽车金融公司的联合贷款合作，可以说是互利共赢。国务院常务会议在今年5月提出放宽汽车限购，阶段性减征部分乘用车购置税600亿元，加之新能源汽车井喷式爆发，汽车消费触底反弹之势显著。汽车金融业务成为难得的优质资产。银行之外的玩家想要进入却不易，不过在产品营销与创新上或有空间。