金融虎讯 5月20日消息，乐刷母公司移卡科技（09923）公布主板上市计划，拟于明天（20日）至下周一（25日）招股，计划发行9872.4万股，占扩大后股本23.8%，当中约10%为公开发售，招股价介乎12.64至16.64港元，募资约12.48亿港元至16.43亿港元，每手400股，入场费约6723.07港元，预料于6月1日挂牌。　　

据招股文件显示，移卡科技集资所得约35%用于扩展科技赋能商业服务；约35%用于增强研究及科技实力；约20%用于在中国和海外市场实施销售和营销计划；约10%用于营运资金及一般公司用途。

移卡此次招股将引入其股东之一的Recruit Holdings作为基石投资者，合共认购5000万美元（折合约3.9亿港元）。中信里昂、野村以及农银国际为联席保荐人。

移卡首席战略官周伶俐表示，今年首季业务受卫生事件影响，因为公司主攻的中小商户，部分线下商户需要关门，故公司期内支付交易量按年挫15.8%，但相信最坏情况已过去，第二季业务将全面复苏。

公开资料显示，移卡成立于2011年，于2014年获得中国人民银行支付业务许可证，自2016年起相关部门未再签发新的第三方支付业务许可证，仅已获得许可的企业方可申请重续，2019年移卡已经对支付业务许可证进行续期，成为全国仅有的16家同时拥有全国银行收单许可证及移动支付许可证的技术公司之一。目前，移卡的二维码支付服务支持超过500款发卡机构的移动应用程序，其中包括微信支付、支付宝或云闪付，涵盖了国内大多数电子钱包。

移卡的商业服务主要包括商户SaaS产品、营销服务和金融科技服务。根据奥纬咨询的数据，移卡是2019年国内交易笔数第二大的非银行独立二维码支付服务提供商，市场占有率约14%。公司主要收入来源包括“一站式支付服务”以及“科技赋能商业服务”。其中，“一站式支付服务”作为公司主要收入来源，其主要包括基于应用程序的支付服务及传统支付服务，主要通过旗下全资公司乐刷科技有限公司开展业务。

据了解，移卡是一家具有互联网基因的企业，核心成员来自腾讯财付通团队，具有多年第三方支付行业运营与管理经验。IPO前，移卡科技累计完成三轮融资。招股书显示，腾讯通过附属公司THLU持有移卡3.93%的股权。移卡的其他股东包括Recruit Holdings、Adams Street基金、IVP基金、Greycroft GrowthL.P.及e.ventures GrowthL.P.等。今日有消息显示，移卡科技以完成F轮-上市前5000万美元融资，投资方为Recruit Holdings。

据招股书显示，2017-2019年移卡的营收分别为3亿、9.93亿、22.58亿元人民币，复合年增长率为172.2%；2020年第一季度，移卡的营收为5.35亿元人民币，同比增长15.1%。2017-2019年移卡的毛利分别为1.18亿元、2.69亿元、6.47亿元人民币；利润分别为-3.42亿、-1.83亿、8466万元人民币，经调整利润分别为-3351万、3950万、3亿元人民币。

招股书还显示，2017-2019年移卡的总支付交易量分别为2328亿、7789亿和15003亿元人民币，复合年增长率高达153.8%。2019年，移卡的活跃支付服务客户已经由2017年的160万增至530万名，近三年的复合年增长率为80.3%。移卡通过支付服务覆盖的消费者由2018年的约1.42亿名增长至约3.68亿名。2017-2019年移卡的获客成本分别为34元、20元和17元人民币。

需要指出的是，招股书此前披露，移卡科技的金融科技服务的收入来源包括助贷业务产生的服务费、委托贷款产生的利息收入以及保险转介服务产生的技术服务收入，主要通过深圳市飞泉云数据服务有限公司、深圳前海飞泉商业保理有限公司、广州飞泉小额贷款有限公司开展业务。

移卡科技方面表示，公司自2019年9月起，开始开展助贷业务。截至2020年3月31日，移卡科技已撮合超过2660名贷款申请人，总金额超过1490万元，撮合贷款的年利率为20.1%至36%。

据介绍，移卡科技的助贷合作伙伴有5家，包括招联消费金融等3家消费金融公司、1家商业银行以及1家小额贷款公司。同时，移卡科技还为其中2家合作机构发放的贷款提供担保服务。截至2019年12月31日，有关担保金额为720万元。委托贷款业务方面，移卡科技与银行、信托公司等合作伙伴转贷存入资金以提供委托贷款。截至2020年3月31日，移卡科技的未偿还委托贷款余额为1.24亿元，贷款年利率在24%至36%之间。

截至2017年、2018年、2019年末，移卡科技逾期90天以上的应收贷款分别为30万元、110万元、530万元，分别占公司应收贷款的7%、3.7%、2.2%。此外，移卡科技在招股书中披露，报告期内，因逾期贷款带来的减值亏损分别为40万元、150万元、1790万元。

移卡科技在风险因素中强调，公司助贷业务、委托贷款业务等金融科技业务受多变的行业政策影响，债务催收、资金筹措以及其他第三方的不当行为均有可能对公司风控能力造成挑战。移卡科技还指出，公司业务涉及搜集用户隐私信息，随着监管对于用户隐私信息保护力度不断加大，“我们收集的个人数据及提供的机密资料可能令我们承担有关政府法规施加的责任。”