金融虎讯 2月3日消息，今日，陆金所控股(NYSE:LU)宣布其截至2020年12月31日的第四季度未经审计的财报显示，2020年第四季度总收入为人民币132.86亿(20.36亿美元)，较2019年同期的125.49亿元增长5.9%；净利润为28.47亿元(4.36亿美元)，较2019年的24.25亿元同比增长17.4%。2020年全年，陆金所总营收520.5亿元(79.76亿美元)，较2019年的478.3亿元同比增长8.8%；净利润122.76亿元(18.81亿美元)，较2019年的133.17亿元同比下降7.8%。

同时，陆金所宣布了董事会和管理层变动，自2016年3月起担任陆金所董事长兼董事的李仁杰退休，并辞去其在董事会和审计委员会的职务，冀光恒将担任董事会的唯一主席。赵容奭和计葵生将成为公司联席CEO，自2021年1月29日起生效，赵容奭负责零售信贷便利化业务，计葵生负责财富管理业务。 

2020年第四季度运营亮点

零售信贷便利化业务：

截至2020年12月31日，未偿贷款余额从截至2019年12月31日的4622亿元人民币增至5451亿元人民币（835亿美元），增幅为17.9%。

截至2020年12月31日，借款人的累计数量从2019年12月31日的1240万增加到1450万，增幅为17.1%。

在2020年第四季度，不包括消费金融子公司，74.4%的新贷款发放给了公司的核心部分小企业主，高于2019年同期的63.1%。

截至2020年12月31日，第三方保险合作伙伴担保贷款余额占贷款余额的88.8%，低于2019年12月31日的95.6%。

按照计划，并根据公司于2020年8月公布的最高法院关于贷款最优惠利率定价指导方针的解释，卢法克斯调整了其年度百分比利率（“APRs”），以确保新借款人的综合成本从2020年9月4日起保持在24%以下。因此，该公司的零售信贷便利化收益率1从2019年第四季度的10.3%降至2020年第四季度的9.1%。

尽管该公司从2020年9月开始减少澳大利亚存托凭证，但该公司仍保持了稳健的业务增长。新贷款从2019年同期的1286亿元人民币增加到2020年第四季度的1327亿元人民币（203亿美元），增幅为3.2%。在2020年第四季度提供的新贷款中，优质借款者2占70.7%，而2019年同期为57.4%。

2020年12月，该公司促成的总贷款（不包括遗留产品4）的流动率为0.4%，而在中国COVID-19大流行高峰期的2020年2月为1.0%。在2020年12月，该公司促成的一般无担保贷款的流动率为0.5%，而在2020年2月，在中国COVID-19流行的高峰期，流动率为1.0%。在2020年12月，该公司提供的担保贷款的流动率为0.1%，而在2020年2月，在中国的COVID-19大流行高峰期，流动率为0.7%。

截至2020年12月31日，公司促成的总贷款（不包括遗留产品）的逾期天数（“DPD”）30+拖欠率从截至2020年9月30日的2.2%提高至2.0%。截至2020年12月31日，DPD 30+一般无担保贷款的拖欠率从截至2020年9月30日的2.5%提高至2.3%。DPD 30+担保贷款的拖欠率从2020年9月30日的0.9%提高到2020年12月31日的0.7%。

截至2020年12月31日，公司促成的总贷款（不包括遗留产品）的DPD 90+拖欠率从截至2020年9月30日的1.3%提高至1.2%。截至2020年12月31日，DPD 90+一般无担保贷款的拖欠率从2020年9月30日的1.5%提高至1.3%。DPD 90+担保贷款的拖欠率从2020年9月30日的0.5%提高到2020年12月31日的0.4%。

财富管理业务：

截至2020年12月31日，注册用户总数从2019年12月31日的4400万增长至4620万。

截至2020年12月31日，活跃投资者总数从2019年12月31日的1250万增至1490万。

截至2020年12月31日，客户总资产从2019年12月31日的3469亿元人民币增长至4266亿元人民币（654亿美元），增幅为23.0%。

截至2020年12月31日，公司现有产品（不包括遗留产品）的客户资产从截至2019年12月31日的2436亿元人民币增长至4072亿元人民币（624亿美元）。

截至2020年12月31日，遗留产品(P2P网贷业务)占客户总资产的4.5%，低于截至2019年12月31日的29.8%。

与2019年12月31日的93.3%相比，截至2020年12月31日的12个月投资者保留率保持在96.8%的高位。

截至2020年12月31日，在公司平台上投资超过30万元人民币的客户对客户总资产的贡献率从2019年12月31日的73.1%上升至75.5%。

2020年第四季度，公司财富管理平台当前产品和服务的年化收益率为31.4个基点，而2019年第四季度为21.5个基点。

陆金所董事长冀光恒表示:“随着2020年监管环境继续收紧，我们与监管机构保持积极对话，积极沟通公司使命和商业价值主张。与其他在线消费贷款平台不同，陆金所主要服务于小微企业所有者，从而促进实体经济的增长。我们的使命与政策方向完全一致。此外，我们降低了贷款成本，提高了整体风险承担率。除了向风险分担业务模式转型，我们还停止接受在线存款，并将重点转向财富管理和技术授权。凭借我们先进的技术能力、成熟的管理经验、强大的定价能力和多样化的风险缓解专业知识，我们将顺利完成业务转型，同时保持合规。”

陆金所联合CEO计葵生评论道:“面对监管不确定性和宏观逆风，我们仍然坚定地致力于推动高质量和有利可图的增长。在第四季度，我们提高了信贷组合质量，向更可持续的风险分担业务模式转型，扩大了核心客户的覆盖范围，并大幅增长了我们现有的产品客户。截至2020年底，我们的贷款余额达到5451亿元，同比增长17.9%，客户资产达到4266亿元，同比增长23.0%。展望未来，我们计划继续关注不断变化的监管格局，同时努力提高我们的单位经济和优化我们的产品组合。”

陆金所首席财务官郑锡贵表示:“我们在2020年第四季度继续实现稳健的财务业绩，总收入同比增长5.9%，达到133亿美元。更重要的是，在此期间，我们的净利润同比增长17.4%，达到28亿美元，而我们的净利润率从2019年同期的19.3%进一步扩大到21.4%。与此同时，某些因素影响了我们收入和费用确认的速度，造成了财务和业务结果之间的时间不匹配。这些因素影响了我们第四季度的业绩，并将继续影响我们2021年的业绩。此外，这些因素可能会导致更多的季度波动。虽然由于这些因素和2020年9月以来的价格调整，我们的税前净利润率暂时处于压力之下，但我们已经观察到复苏的早期迹象，并预计这一趋势将在2021年剩余时间持续下去。”

2020年第四季度财务业绩

总收入

总收入从2019年同期的125.49亿元人民币增长至2020年第四季度的132.86亿元人民币（20.36亿美元），增幅为5.9%。随着业务模式的演变，该公司的收入结构发生了变化，因为它开始逐渐承担更多的信用风险，并从那些提供较低融资成本的合并信托计划中增加了融资。

2020年第四季度，基于技术平台的收入从2019年同期的107.78亿元人民币下降至98.59亿元人民币（15.11亿美元），降幅为8.5%，原因是零售信贷便利化服务费减少，部分被财富管理交易和服务费的增加所抵消。

零售信贷便利化服务费从2019年同期的102.99亿元人民币降至2020年第四季度的92.83亿元人民币（14.23亿美元），降幅为9.9%，主要原因是：（i）随着公司业务模式的不断发展，由合并信托提供的贷款增加；（ii）借款人提前还款；以及（iii）产品价格的调整。

2020年第四季度，财富管理交易和服务费从2019年同期的4.79亿元人民币增至5.76亿元人民币（合8800万美元），增幅为20.3%。增加主要是由于公司现有产品产生的费用同比增加，部分被公司遗留产品产生的费用同比减少所抵消。

净利息收入从2019年同期的9.69亿元人民币增长至2020年第四季度的23.33亿元人民币（3.58亿美元），增长了140.8%，主要是由于公司增加了对公司整合的信托融资渠道的使用。截至2020年12月31日，公司的表内贷款占其管理下贷款余额的21.7%，而截至2019年12月31日，这一比例为10.4%。

担保收入从2019年同期的5800万元人民币增长到2020年第四季度的2.56亿元人民币（3900万美元），增长了341.4%，主要是由于公司承担信用风险的贷款增加。

投资收入从2019年同期的3.68亿元人民币增长至2020年第四季度的3.86亿元人民币（5900万美元），增幅为4.9%。

总费用

总费用从2019年同期的81.53亿元人民币增至2020年第四季度的91.06亿元人民币（13.96亿美元），增幅为11.7%。

销售和营销费用从2019年同期的40.53亿元人民币增加到2020年第四季度的48.85亿元人民币（7.49亿美元）。借款人收购费用从2019年同期的22.98亿元人民币增至2020年第四季度的2.81亿元人民币（4.31亿美元），增幅为22.3%。增加的主要原因是客户提前还款导致以前年度贷款摊余销售费用的加速确认。投资者收购和保留费用从2019年同期的2.75亿元人民币降至2020年第四季度的2.27亿元人民币（3500万美元），降幅为17.5%。减少的主要原因是公司提高了投资者收购和保留效率。

一般销售和营销费用从2019年同期的14.8亿元人民币增加到2020年第四季度的18.48亿元人民币（2.83亿美元），增长了24.9%，主要原因是：（i）由于COVID-19疫情，某些营销活动推迟到2020年第四季度；以及（ii）在2020年第四季度，随着中国各地的企业在此期间恢复运营，以及随着公司重新启动营销活动，为吸引借款人进入公司平台而进行的营销工作总体上有所增加。

一般和管理费用从2019年同期的6.67亿元人民币增加到2020年第四季度的9.86亿元人民币（1.51亿美元），增长了47.8%，主要原因是：（i）恢复了员工社会保障缴款；以及（ii）更高的股份补偿费用。

运营和服务费用从2019年同期的14.92亿元人民币增加到2020年第四季度的16.5亿元人民币（2.53亿美元），增长了10.6%，主要原因是：（i）贷款未偿余额的增长；以及（ii）由于贷款偿还量的扩大，支付处理费用增加。由于该公司利用人工智能，贷款审批和收款流程的效率有所提高，部分抵消了这一增长。

技术和分析费用从2019年同期的5.58亿元人民币降至2020年第四季度的4.61亿元人民币（7100万美元），降幅为17.4%，主要是由于效率的提高。

信贷减值损失从2019年同期的9.71亿元人民币增加到2020年第四季度的9.85亿元人民币（1.51亿美元），增长了1.4%，主要原因是：（i）与贷款相关的风险敞口增加；（ii）COVID-19爆发导致表外贷款的贷款相关应收款增加。上述因素被金融资产资产管理减值损失同比减少部分抵消。

财务成本从2019年同期的3.93亿元人民币下降至2020年第四季度的3.26亿元人民币（5000万美元），降幅为17.0%，主要原因是借款成本下降。

净利润

净利润从2019年同期的24.25亿元人民币增长至2020年第四季度的28.47亿元人民币（4.36亿美元），增幅为17.4%。这一增长部分是由2020年第四季度的总所得税费用推动的，由于非免税项目的减少，该费用从2019年同期的19.71亿元人民币下降至13.33亿元人民币（2.04亿美元）。

每ADS收益

2020年第四季度，每股美国存托股（ADS）的基本收益和摊薄收益均为1.25元人民币（0.19美元）。相比之下，2019年同期，每股美国存托凭证的基本收益和稀释收益均为1.12元人民币。两股美国存托股代表公司的一股普通股。

资产负债表

截至2020年12月31日，该公司的银行存款为241.59亿元人民币（37.03亿美元），而截至2019年12月31日，该公司的银行存款为73.52亿元人民币。

商业前景

2021年第一季度，公司预计新增贷款销售额在1750亿元人民币至1800亿元人民币之间，客户资产在3850亿元人民币至3950亿元人民币之间，总收入在143亿元人民币至146亿元人民币之间，净利润在40亿元人民币至42亿元人民币之间。

2021年上半年，公司预计新增贷款销售额在3400亿元至3500亿元人民币之间，客户资产在3750亿元至3850亿元人民币之间，总收入在285亿元至293亿元人民币之间，净利润在78亿元至80亿元人民币之间。

这些预测反映了公司对市场和经营状况的当前和初步看法，这些看法可能会发生变化。

董事会及管理层变动

公司董事会（简称“董事会”）已批准对董事会组成进行以下变更，自2021年1月29日起生效。由于这些变化，董事会目前由9名董事组成，其中5名为独立董事，符合纽交所关于在公司上市一年内设立多数独立董事会的上市要求。此外，董事会审计委员会和董事会提名与薪酬委员会现各由三名独立董事组成，符合纽交所关于这些委员会仅由独立董事组成的上市要求。

李锐已被任命为公司董事。李锐现任中国平安集团财务总监，负责全集团的财务转型和会计业务。他是平安多家子公司和关联公司的董事会成员。

唐云伟已获委任为独立董事及董事会审计委员会委员。

李祥林获委任为本公司独立董事。

李仁杰自2016年3月起担任本公司董事会主席及董事，现已从董事会及董事会审计委员会退休。

冀光恒先生此前担任董事会联席主席和陆法克斯执行委员会主席，将担任董事会的唯一主席。

陈心颖女士自2014年12月起担任本公司董事，因个人原因辞去董事会及董事会提名与薪酬委员会职务。

姚波自2014年12月起担任本公司董事，因个人原因辞去董事会和董事会审计委员会的职务。

罗肇华自2015年3月起担任本公司董事，因个人原因辞去董事会及董事会提名及薪酬委员会职务。

Peter Jurdjevic自2020年7月起担任公司董事，因个人原因辞去董事会职务。

哈继铭自2018年4月起担任本公司独立董事，因个人原因辞去董事会及董事会审计委员会职务。

同时，陆金所董事会已审核并批准任命赵容奭(Yong Suk Cho)和计葵生(Gregory Dean Gibb)为公司联席首席执行官，自2021年1月29日起生效，由赵容奭负责公司的零售信贷便利化业务，计葵生负责公司的财富管理业务。