在以前的玩法下，久而久之，有些金融机构怕是要躺平了，这是监管层所不能容忍的。通过此次整改，金融机构必须走到前台，与用户面对面，而不是缩在互联网平台后面乃至桌子下面混饭吃。

作者：董云峰

编辑：叶冬

上周四，蚂蚁消费金融公司获得开业批复，同时银保监会对外披露了蚂蚁集团消费信贷业务的相关整改细节。

按照整改方案，蚂蚁集团应在蚂蚁消金开业6个月内完成花呗、借呗的品牌整改工作，之后花呗、借呗将成为蚂蚁消金的专属品牌，其他金融机构借助蚂蚁集团提供的数据信息所发放的消费信贷，不再标挂花呗、借呗名称。

银保监会还要求蚂蚁集团采取有效方式，保证金融消费者在申请消费信贷服务时能够充分了解信贷服务提供者的名称，避免引起品牌混同。

对金融机构来说，以助贷模式推出的消费信贷产品，不能随便贴牌了。

助贷市场大变局将至。

何为专属消费信贷产品？监管部门并没有完全说清楚。

从目前来看，业内人士倾向于认为，在联合贷款的监管框架下，蚂蚁消金与金融机构以联合贷款形式推出的消费信贷产品，可以继续叫花呗、借呗，前提是蚂蚁消金出资比例不得低于30%。

简而言之，今后金融机构与蚂蚁合作开展的消费信贷业务，除非蚂蚁消金的出资比例达到30%，否则就不能以花呗、借呗的名义对外提供服务。

公开数据显示，截至2020年6月30日，蚂蚁微贷科技平台促成的消费信贷余额为17,320亿元，其中由金融机构合作伙伴进行实际放款或已实现资产证券化的比例合计约为98%。

这意味着，要想全部的花呗、借呗业务都满足出资比例不低于30%，需要蚂蚁消金大规模补充资本金，这并非一朝一夕能够完成的。

短期内，不排除花呗、借呗的业务规模有所收缩。

更大的变化在金融机构这边。

基于“同类业务、同类主体一视同仁”的监管原则，金融机构与京东金融合作推出的消费信贷产品，也不能随便叫“京东金条”了；它们与度小满金融、360金融、乐信等合作的产品亦然。

举个例子，现在打开借呗，里面显示的放款机构大概率是某城商行或者某信托公司。用不了多久，里头的放款机构只能是蚂蚁消金，或者蚂蚁消金与某金融机构一起出现。

同时，你在支付宝上或许会看到其他一些消费信贷产品，它们的名字大同小异，通常叫某某贷/某分期，并且会在醒目位置显示金融机构的名称。

以前，相当于蚂蚁带着一群金融机构，打着共同的旗号去营业；今后，金融机构还是可以找蚂蚁，还是能上支付宝，但是不能随便贴牌了。

一键变成花呗、借呗的“美颜”功能，不能轻易开启了。

这是监管层希望看到的。

一名典型的借呗用户，大概率不会点开底部的“借款详情及协议”，所以也看不到放款机构是谁。其实，用户所认定的是借呗，支付宝上的借呗，并不怎么关心放款机构。

同样，你在京东金融上借款，也不太会在意底部那行显示放款机构的浅黑色小字。用户不是为某某银行专门跑来这里借款，而是互联网平台为其匹配了该金融机构。

平心而论，一项金融服务，用户只看得到互联网平台，不关心金融机构，多少有些奇怪。用户未必有错，平台或许有责，但最需要反思的肯定是金融机构。

可惜，很多金融机构并不觉得有什么不妥，又或者知道不太好，却没有动力去改变现状。毕竟，赚钱才是正经事。

久而久之，有些金融机构怕是要躺平了，这是监管层所不能容忍的。