来源：虎讯APP  作者：雄飞

继去年11月24日兴业消费金融成功发行15亿元规模2023年第一期金融债券后，昨日，兴业消费金融再度发行2024年第一期金融债券，发行规模为20亿元人民币，债券品种为3年期固定利率品种，牵头主承销商为兴业银行和中信证券。兴业消金表示，主要用于补充公司中长期资金，优化公司资产负债期限结构，进一步促进主营业务发展，提升普惠金融服务能力。此外，若本期金融债券发行成功，将进一步补充中长期资金，有益于进一步完善流动性管理。

据虎讯APP了解，今年以来，消费金融公司计划发行或已发行ABS总规模已达48亿元。今年1月9日，杭银消费金融在银行间债券市场发行2024年金融债券(第一期)，拟发行3年期固定利率债权，发行规模为10亿元。2月20日，招联消费金融发行2024年第一期金融债券，发行规模为人民币18亿元。截至目前，兴业消费金融已发行未到期的其他债券总额为85亿元。

兴业消费金融成立于2014年12月22日，是国务院第二批试点消费金融公司中首家开业的机构。截至发行公告出具日，兴业消费金融实收资本人民币53.20亿元，股东单位4家，分别是兴业银行持股66%、泉州文化旅游发展集团有限公司持股24%、特步（中国）有限公司持股5%、福诚（中国）有限公司持股5%。

截至2023年6月末，兴业消费金融累计发放贷款突破2,900亿元，服务客户数超过1,800万。而据媒体报道，其累计发放消费贷款已超3300亿元，服务客户超2100万户。兴业消费金融立足“家庭消费贷”“兴才计划”“立业计划”三大产品体系，其中，主要产品为“家庭消费贷”，主要由其线下营销团队拓展。

兴业消费金融的收入来源主要为利息收入。经营业绩方面，近三年来，2020年末、2021年末及2022年末，发行人资产总额分别为445.59亿元、617.95亿和763.02亿元，年复合增长率为30.86%；各项贷款余额分别为409.24亿元、580.56亿元和749.22亿元，年复合增长率为35.30%；股东权益分别为49.08亿元、69.48亿元和94.41亿元，年复合增长率为38.69%。

2020年度、2021年度及2022年度，兴业消费金融营业收入分别为64.70亿元、84.10亿元和101.35亿元，年复合增长率为25.16%；净利润分别为13.50亿元、22.30亿元和24.93亿元，年复合增长率为35.89%。2023年6月末，公司资产总额831.23亿元，各项贷款余额812.59亿元，股东权益104.76亿元，不良贷款率2.18%（按照逾期60天以上计入不良口径统计）；2023年1-6月，实现营业收入55.37亿元，净利润12.64亿元。

盈利能力的提高主要是因为生息资产规模的扩大和利息净收入的稳定增长。近年来兴业消费金融资产构成主要为发放贷款和垫款，在发行人总资产中的占比均超过85%。公司资产还包括现金及存放中央银行款项、存放同业款项、交易性金融资产、债权投资、固定资产、无形资产、使用权资产、递延所得税资产和其他资产等。

风险指标方面，2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人资本充足率分别为12.64%、12.59%、13.39%和14.08%，均符合监管要求；不良贷款率分别为2.34%、1.90%、2.14%和2.18%（均为按照逾期60天以上计入不良口径统计），资产质量保持稳定；拨备覆盖率分别为225.46%、264.76%、260.05%和231.68%（均为按照逾期60天以上计入不良口径统计），风险抵御能力较强。

截至2023年6月末，在流动性比例方面，发行人2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末的流动性比例分别为396.43%、253.28%、303.37%和283.17%，均高于25%的监管要求。

近年来，随着主营业务的快速发展，发行人的资金需求明显增加，发行人加大融资力度，负债规模逐渐增长。2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人负债总额分别为396.50亿元、548.47亿元、668.61亿元和726.47亿元，近三年年复合增长率29.86%。总体而言，发行人负债规模与资产规模增幅基本保持一致。

从负债结构来看，同业拆入（包括同业借款、线上拆借和银团贷款，对应拆入资金财务报表科目）是公司目前最主要的负债来源，2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，公司同业拆入金额分别占负债总额的83.13%、80.83%、88.70%和89.61%。

随着资产规模的扩大和盈利水平的提升，兴业消费金融同业授信机构已由2016年的十几家逐步扩充为2023年6月末的逾230家，授信规模也由2016年末的约100亿元增长至超过2,200亿元以上。

2018年5月，兴业消费金融获批资产证券化业务资格，截至2023年6月末已累计发行8单ABS，合计发行规模159.11亿元，为公司补充了1-2年期资金；2018年7月，公司获批加入全国银行间拆借市场，线上拆借交易限额达53.20亿元，进一步拓宽短期资金融通渠道；2018年8月，公司成功募集首单银团贷款，截至2023年6月末已落地5单、合计规模63.33亿元的银团贷款，其中4单期限为2年期，有效补充了公司中长期资金来源；2019年7月，公司获批首期金融债券额度，截至2023年6月末已累计发行5单金融债，期限3年期，合计发行规模80亿元，丰富了中长期资金来源。

据介绍，兴业消费金融基础管理全面加强，运营保障水平进一步提升。一是在公司治理方面，发行人建立健全股东大会、董事会、监事会运作机制，不断规范“三会一层”运行，形成“党委领导核心、董事会战略决策、高级管理层执行落实、监事会依法监督”的公司治理运行机制，充分发挥党委在公司治理中的领导核心地位，厘清职责边界，形成健全的相互制衡机制。二是在制度建设方面，高度重视整章建制，截至2023年6月末，公司已出台涵盖经营管理各个领域的200余项制度，贯穿各管理条线、覆盖全部业务流程，并建立定期评估优化机制，加大执行监督力度，确保各项监管要求、内部规定得到有效贯彻执行。三是在管理架构方面，坚持扁平化运作，打造简洁、高效的内部运转文化，在日常管理中严格落实差异化授权制度，明确贷款审批、财务、资金等方面的审批事权，并根据后评价情况进行权限动态调整，在实现统一管控的同时，保持运转效率。四是在风险合规方面，持续优化全面风险管理体系建设，加强风险预警管理，提高资产质量管控有效性，以“合规致胜”为宗旨，加强合规与内控考评管理，落实违规问责工作，引导稳健经营。五是在基础设施方面，紧扣小额、智能、高效的原则，持续加大IT研发、生产运营、安全保障建设投入，提高IT服务保障水平。

截至2023年6月末，兴业消费金融公司董事会成员5名（含独立董事1名），监事会成员4名，高级管理人员4名。公司设总裁1名，副总裁3名。公司总部设运营管理部、人力资源部、市场拓展部、风险合规部、财务会计部、资管部、信息科技部、特资部、审计部、纪委办公室以及消费者权益保护中心11个部门。截至2023年6月末，兴业消费金融整体层面共设立25个线下事业（业务）部，展业区域覆盖近50个城市。兴业消费金融的各级管理人员中有较大比例来自兴业银行。

同时，兴业消费金融现有股东对公司的经营发展充满信心，可积极响应和支持公司的增资需求。未来发行人将基于业务发展目标，通过增资扩股、加强利润滚存、发行二级资本债等方式补充资本，同时通过适时开展资产证券化业务等措施降低资本占用，确保各时点资本充足率符合监管要求，保持稳健的资本充足率水平。

中诚信国际评定兴业消费金融股份公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定；评定公司拟发行的兴业消费金融股份公司2024年第一期金融债券信用等级为AAA。中诚信国际肯定了公司强大的股东支持、逐步提升的资本实力、较强的盈利水平和资产质量处于行业较好水平等正面因素对公司整体经营及信用水平的支撑作用；同时，中诚信国际关注到，政策及竞争环境存在不确定性、宏观经济增速放缓对公司资产质量的影响以及业务规模的扩大带来人才及技术压力等因素对公司经营及信用状况形成的影响。

值得一提的是，今年1月，据媒体报道，兴业消费金融公司原董事长、总裁已分别辞去职务，目前兴业消金的内部重大事宜都是监事长在帮忙负责处理。该公司表示公司经营一切正常，将按照公司治理程序产生新一任董事长、总裁。不过，兴业消金方面并未透露他们的辞职原因。据发行文件披露，截至2023年6月30日，兴业消费金融的董事长为郑海清，总裁为林春，监事长为周忠。