自去年8月监管在银保渠道力推“报行合一”后，“报行合一”在保险业引发的阵痛一直在持续发酵。

全行业交流汇总的数据显示，今年一季度，银保渠道新单期交保费仍处在下行通道，1至3月份，银保新单期交保费收入为1536亿元，较上年同期的1964亿元，同比下降22%；而寿险“老七家”银保渠道新单期交保费集体负增长，平均降幅为25%。

从重点经营银保渠道的30家险企数据来看，今年一季度，银保渠道新单期交保费TOP10险企中，仅有中邮人寿和大家人寿站上百亿门槛，保费收入分别为232.9亿元和106.6亿元。再从增速维度看，30家险企中，有多达22家银保渠道新单期交保费同比下滑。

2023年8月，一纸《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》，让“报行合一”这个在车险市场上已实行了多年的词汇进入了人身险领域，银保渠道成为第一个被规范的渠道。随后，部分保险产品暂时从银行下架，调整费率后再重新上架。

所谓“报行合一”，是指各公司应据实列支向渠道支付的佣金费用，佣金等实际费用应与备案材料保持一致。而“报行合一”推行的原因，是近年来人身险行业“报行不合一”的现状：同质化竞争严重的背景下，保险公司费用管理普遍较为粗放，导致实际费用超出了产品报备时的水平。费用高企下潜藏费差损风险，扰乱了市场秩序，也导致虚假费用、虚假投保、虚假退保等一系列问题。

从行业表现及整体经济环境来看，防范和化解风险已成为最重要的事情之一。对于保险行业来说，险企资产端承压，利差损风险如影随形，因此必须严格压降费用等其他成本，防范费差损风险，才能实现短期发展与长期发展、眼前利益与长远利益的平衡。

而银保渠道之所以成为第一个目标，主要是因为其手续费高涨的程度已有失控迹象。协议中高企的手续费和暗地里的“小账”，可能让寿险公司出现费差损风险。

银保渠道的“报行合一”，短期内给保险公司和银行都带来了震荡，由于需要重新签订佣金协议，部分公司的银保产品在去年九月底到十月份，经历了暂时性的下架。

2023年10月，国家金融监督管理总局相关负责人在2023年三季度银行业保险业数据信息新闻发布会上表示，经估算，银保渠道佣金费率较之前平均水平下降了30%左右，同时表态，将全面推行“报行合一”，抓紧启动个人代理渠道、经纪代理渠道的“报行合一”工作。

今年3月，多家保险公司的年金险、增额终身寿险等部分储蓄类产品陆续下架。对于下架原因，业内人士称，主要是为了配合监管规定的“报行合一”。

在银保渠道“报行合一”取得明显成效后，经代渠道也迎来“报行合一”，由此而来的是大规模的产品停售和费用调整。据不完全统计，有数十家险企的几十款养老年金和增额终身寿险产品在保险经代渠道下架。

业内人士称，经全面调整后重新上架的经代渠道产品手续费下降幅度相当可观，大部分产品手续费降幅接近50%，有的甚至达到六成。

保险代理公司、保险经纪公司等保险经代渠道是保险公司除个险、银保渠道之外的第三大销售渠道，也是许多中小保险公司的主要销售渠道，不少中小保险公司对经代渠道较为依赖。

过往经代渠道收取的佣金水平较高，行业内较多代理人选择在经代公司展业获取高收入，预计“报行合一”后，经代公司代理人佣金下降幅度或在30%至50%，降幅高过保险公司的个险代理人，可能会导致经代代理人回流保险公司。

有业内人士认为，在经代渠道之后，个险渠道的报行合一也将提上日程。个险渠道各家险企差异巨大，不同公司有不同的基本法、队伍架构以及改革进度，相对来说比较复杂，但监管或许会按照互联网、银保渠道、中介渠道、个险渠道这一先后顺序，从易到难一一击破，个险渠道“报行合一”或指日可待。

来源：保险文化